基础知识

(一)什么是（公共）基金

证券投资基金（简称基金），是指通过出售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人管理的投资组合形式的证券投资权益。由基金经理管理。一种共享和风险共担的集体投资方式。

(二)基金与股票、债券、储蓄存款等金融工具的区别

1.反映了不同的经济关系：

基金体现信托关系，是一种受益凭证。投资者购买基金份额后成为基金受益人。基金管理人仅为投资者管理资金，不承担投资损失风险；股票体现了所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买后成为公司股东；债券反映债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买后成为公司债权人；银行储蓄存款代表银行的负债，是一种信用凭证。银行对存款人负有法定的本金和利息支付义务。

2.募集资金投向不同方向：

基金是间接投资工具，主要投资于股票、债券等证券；股票是直接投资工具，主要投资于工业领域；债券是直接投资工具，主要投资于工业领域；储蓄存款是间接投资工具，银行负责资金的使用和投向。

3.收入来源各不相同：

基金收入来自利息收入、股息收入和资本收益；股票收入来自股息收入和资本收益；债券收入来自利息收入和资本收益；储蓄存款收入来源于利息收入。

4.不同的投资渠道：

基金投资渠道为基金管理公司、银行、证券公司等代理机构；股票的投资渠道为证券公司；债券的投资渠道为债券发行人、证券公司和银行等代理机构；银行储蓄存款的投资渠道是银行、信用社、邮储银行。

5.投资回报与风险程度不同：

基金主要投资于多种有价证券，可有效分散风险，风险相对适中，收益相对稳定；股票价格波动大，风险高，收益高；债券价格波动小于股票，风险低，收益低；银行储蓄存款银行存款的利率比较固定，损失本金的可能性很小，投资比较安全。

基金分类及风险收益特征

(一)根据操作方式不同持有份额就是本金吗，可以是封闭式基金，也可以是开放式基金

封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定，基金份额可以在依法设立的证券交易所买卖，但基金份额持有人不能申请赎回的基金运作方式。 . 开放式基金是指基金份额不固定，可以在基金合同约定的时间和地点认购或赎回基金份额的基金运作方式。这里所说的开放式基金，特指传统的开放式基金，不包括ETF、LOF等新型开放式基金。封闭式基金与开放式基金的主要区别见表3：

(二)根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、QDII基金

根据中国证监会的基金类别分类标准，基金资产60%以上投资于股票的为股票型基金；80%以上基金资产投资于债券的为债券型基金；只投资货币市场工具的是货币市场基金：投资股票、债券和货币市场工具持有份额就是本金吗，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金和债券基金的规定，是混合型基金。